2021年4月30日，浙江大学肖炜麟副教授赴基地报告题为《Modeling andForecasting Realized Volatility with the Fractional Ornstein-Uhlenbeck Process》的最新研究成果，报告会于华南理工大学12号楼109举行，由基地主任张卫国教授主持，基地所有成员参加了报告会。

波动率作为度量金融风险主要测度，是国内外广大学者最为关切和感兴趣的研究领域之一。肖炜麟副教授首先在报告中介绍了国际上波动率的主流估计方法，如已实现波动率模型及其拓展模型等。然后报告了他和合作者的主要研究工作。该研究论文提出了一种新的估计方法来拟合波动率，即基于分数阶Ornstein-Uhlenbeck模型，该模型克服了原有分数阶布朗运动模型中分数阶高斯噪声过程不平稳问题，因此能更有效的估计波动率。该文的贡献主要在三个部分，其一，理论上对该模型进行了求解。其二，数值实验上，讨论了模型参数的范围并进行了解释。其三，实证上，与已有模型相比较，如随机游走模型，自回归模型、HAR模型、ARFIMA模型、分数阶布朗运动模型等，本文提出的模型在不同的评价函数下均有更高的样本外预测精度。

图1 肖炜麟副教授报告1

图2 肖炜麟副教授报告2

肖炜麟副教授的精彩报告让基地成员收获颇多，与会成员积极参与讨论，如刘勇军老师从建模上、龚学成员从实证上、杨国森成员从应用上、姚晨安成员从论文发表上各提出了一些疑问，肖老师逐一进行了详细的回复。本次报告会的成功举办拓展了基地成员的知识面，增加了学术趣闻，也坚定了科研信念。