会议时间：2022.06.08

会议地点：华南理工大学12号楼101

会议报告人：姚晨安，郭卫卫

会议主持人：王超老师

2022年6月8日，基地就成员研究工作进展组织了讨论交流会，会议由王超老师主持，在华南理工大学12号楼101举行。本次进行汇报的基地成员为姚晨安，郭卫卫，其他成员参与了交流讨论。

会议开始，首先由姚晨安汇报题为《复杂网络视角下货币基金资产配置行为、群体特征及其影响研究》的研究工作进展。该研究主要探讨如何将货币基金对资产的配置关系投影映射为基金网络，从资产类别组合重叠度和证券发行人组合重叠度两个角度展开。然后运用各种社团检测算法划分出基金社群，并利用性能评价指标确定最优社群。接着，进一步讨论各基金社群的稳定性与凝聚性、行为特征差异，以及货币基金资产组合重叠度对基金业绩、系统性风险的影响。

汇报结束，针对姚晨安的汇报，王超老师对基金社群的定位进行了探讨，并提出在基金资产配置上可以分析不考虑无风险资产的情况以及在资产分类指标中不同的分类标准对基金收益率的影响机制是否不同的问题提出了建议。基地成员龚学提出建议：在相同的重叠度和相似度指标中统一选择一个指标即可，在论文研究中可以集中于某一细节研究，比如某一类风险，这样论文不会嘈杂。

图1 姚晨安做研究汇报

随后由郭卫卫进行汇报。其汇报题为“带有不确定约束和风险指数的投资组合模型”的研究。汇报主要介绍了如何处理当证券的收益率无法由历史数据估计的问题。 首先，在郭卫卫的研究中视证券收益率为不确定变量，服从线性不确定分布，进而给出了在投资组合环境下对应风险，收益和风险指数的解析式。之后，构建了三类考虑不确定约束的投资组合模型，以及三类同时考虑不确定约束和风险指数的投资组合模型，并将这些不确定投资组合模型转化为确定型模型。之后，郭卫卫研究设计了对应的PSO算法以求解这些模型。最后，通过一个算例分析验证了模型和算法的有效性和实用性，并对不同模型的参数进行了灵敏度分析。

图2 郭卫卫做研究汇报

讨论会最后，王超老师就两位成员的汇报和讨论进行了总结，并宣布本次讨论交流会圆满结束。本次讨论会中各位基地成员热烈参与，讨论汇报内容的可行性和创新性，参会的各位成员都受益匪浅。